La question de l’épargne retraite est devenue cruciale pour les Français. 71 % des personnes interrogées en font un objectif prioritaire afin de disposer de moyens suffisants pour vivre leur retraite dans de bonnes conditions.
La retraite constitue en effet une nouvelle tranche de vie et mieux vous la préparez, mieux vous en profiterez. Les solutions d’épargne retraite en France sont multiples et diversifiées et s’adaptent aux différents profils d’épargnants. Pour vous aider à y voir plus clair, nous allons passer en revue l’offre de placements retraite proposés sur le marché français, leurs avantages et leurs inconvénients.
- Le Plan d’épargne retraite (PER)
- Comment bien choisir Votre Plan Epargne Retraite
- Quel capital retraite pouvez-vous constituer avec un PER?
- Le Plan d’épargne retraite populaire (PERP)
- Le Plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO)
- Les assurances-vie
- L’investissement immobilier locatif
Le Plan d’épargne retraite (PER)
Issu de la loi PACTE, le Plan d’épargne retraite (PER) est un produit d’épargne retraite relativement récent en France. Depuis 2020, il remplace notamment le contrat Madelin. Initialement conçu pour permettre professionnels non-salariés de compléter leur couverture retraite en offrant des possibilités de déduction fiscale intéressante. Il a également simplifié les différents produits existants, comme le PERP, le PERCO.
Le PER est principalement destiné à compléter la pension versée par les régimes obligatoires (Cava, Agirc-Arrco, etc.). La grande nouveauté par rapport aux anciens dispositifs est la possibilité d’une sortie totale en capital et non pas exclusivement en rente viagère. Ainsi une fois l’âge de la retraite atteint, il est possible de demander que le PER soit versé :
- En capital,
- En rente,
- Ou partiellement en capital et en rente.
Le PER se décline en deux versions : le PER individuel (PERin) et le PER entreprise (PERcol).
Le PER vous permet de bénéficier d’une déduction fiscale sur les versements effectués, dans la limite d’un plafond défini en fonction de vos revenus. La fiscalité est avantageuse pour les sorties en rente viagère, car les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt sur le revenu. Le PER offre également une grande souplesse dans la gestion de l’épargne. Il offre la possibilité de choisir entre une gestion libre, où l’épargnant prend en charge la gestion de son épargne, ou une gestion pilotée, où l’épargnant délègue la gestion de son épargne à un professionnel.
Comment bien choisir Votre Plan Epargne Retraite ?
Attention aux frais ! Il est indispensable de comparer les offres des différents prestataires du marché avant de choisir votre plan épargne retraite.
Frais d’entrée
Certains PER imposent des frais d’entrée élevés. Imputés à chaque versement, ils peuvent représenter jusqu’à 5% des montants épargnés et réduisent significativement la rentabilité de l’opération. Mais il existe des PER sans frais de versement. Il est donc indispensable de bien vous informer sur ce point avant de souscrire votre plan d’épargne retraite.
Gestion
Impossible d’y échapper, tous les assureurs se rémunèrent sur la base des frais de gestion. Ils diffèrent néanmoins selon les compagnies. En étudiant les différentes offres existant sur le marché vous pourrez opter pour celle qui vous propose les meilleures conditions.
Arbitrage
Si vous souhaitez changer de formule en cours de route et reporter votre épargne sur un support différent. En passant par exemple d’un fond en euros à unités de compte, vous devrez vous acquitter des frais correspondant. Là encore, les conditions varient selon les prestataires, certains annulent même carrément ce type de frais.
Transfert
Vous avez déjà souscrit un PER mais vous trouvez une offre plus intéressante. Comment reporter votre épargne sur celle-ci ? Si le changement intervient au cours des 5 premières années vous devrez régler des frais de transfert. Vous pouvez vérifier préalablement qu’ils soient le moins couteux possible. En sachant qu’ils ne peuvent pas dépasser 1% des montants acquis
La fiscalité
Le PER individuel permet de défiscaliser 10 % des revenus, nets de cotisations sociale et de frais professionnels, avec une déduction maximale de 31 786 €. Deux différentes solutions fiscales vous sont proposées. Selon votre situation et le montant de votre imposition, vous pouvez opter soit pour la défiscalisation à l’entrée. C’est à dire que les sommes versées seront déduites de votre impôt sur le revenu. Soit choisir de réduire votre imposition au moment de la sortie du PER.
- Dans le 1er cas, vous réduisez votre fiscalité pendant toute la durée de votre épargne. Mais vous êtes imposé sur le montant perçu en fin de contrat au titre de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux. Au moment du versement, les revenus constitués viennent donc s’ajouter à la pension de retraite dans le calcul fiscal.
- Dans le second vous ne bénéficier d’aucune réduction fiscale pendant la durée de cotisation mais votre fiscalité est allégée lors de la sortie. Par ailleurs les capitaux décès du PER individuel sont soumis à des droits de succession, correspondant au type de PER choisi.
Quel capital retraite pouvez-vous constituer avec un PER?
Tous les spécialistes vous diront qu’il faut varier les support pour optimiser la rentabilité de l’opération. Néanmoins, il reste très difficile de donner des chiffres précis sans une étude de votre situation personnelle, d’autant plus en période d’instabilité économique. Mais pour vous donner une base. En prenant en compte le meilleur taux de rémunération PER trouvé sur le marché soit 2,5%, quel serait votre bénéfice. Si vous versez par exemple 250€ par mois pendant 9 ans. Vous aurez constitué à cette échéance un capital retraite de 30 243 € . Et pour une épargne mensuelle de 350€ sur la même période, le capital obtenu sera de 42 340€
Le Plan d’épargne retraite populaire (PERP)
Le Plan d’épargne retraite populaire (PERP) a été créé en 2003 pour permettre aux Français de se constituer une épargne retraite complémentaire. Il permet de bénéficier d’une déduction fiscale sur les versements effectués, dans la limite d’un plafond défini en fonction des revenus. La fiscalité est avantageuse pour les sorties en rente viagère. En effet, les plus-values réalisées sont également exonérées d’impôt sur le revenu.
Le PERP est un produit intéressant pour les personnes ayant un faible niveau de revenus. Puisqu’il est accessible à partir de 1 euro par mois. Il offre également une grande souplesse dans la gestion de l’épargne. Grâce à la possibilité de choisir entre une gestion libre et une gestion pilotée.
Cependant, le PERP a également des inconvénients. Tout d’abord, il est moins souple que le PER, car il ne permet pas de sorties en capital. De plus, la rente viagère est imposable au titre de l’impôt sur le revenu. L’objectif du Perp est, en effet, de vous constituer des revenus complémentaires à la retraite. Il ne propose donc pas la sortie en capital mais prévoit la sortie en rente de l’épargne retraite. Seuls certains Perp peuvent autoriser une sortie à hauteur de 20 % de l’épargne en capital. Le reste étant versé sous forme de rente.
En revanche, les capitaux décès sont exonérés de droits de succession. Mais la rente versée au bénéficiaire est, elle, soumise à l’impôt sur le revenu.
Le Plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO)
Le Plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) est un produit d’épargne retraite collectif proposé par les entreprises. Il permet aux salariés de se constituer une épargne retraite complémentaire, avec l’aide de leur employeur. Les versements effectués par les salariés peuvent bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu, dans la limite d’un plafond défini en fonction des revenus. La fiscalité est avantageuse pour les sorties en rente viagère, car les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt sur le revenu.
Le PERCO est un produit intéressant car les salariés qui souhaitent se constituer une épargne retraite complémentaire bénéficient de la contribution de leur employeur. Il offre également une grande souplesse dans la gestion de l’épargne. Ainsi que la possibilité de choisir entre une gestion libre et une gestion pilotée. Cependant, le PERCO a également des inconvénients. Tout d’abord, il est réservé aux salariés et ne concerne donc pas les non salaries. De plus, les fonds sont bloqués jusqu’à la retraite, sauf cas exceptionnels (invalidité, décès, acquisition de la résidence principale).
Les assurances-vie
Les assurances-vie sont des produits d’épargne à long terme. Elles permettent de se constituer une épargne tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Les sommes investies dans une assurance-vie sont disponibles à tout moment. Et peuvent être récupérées sous forme de capital ou de rente viagère. En cas de sortie en rente viagère, les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt sur le revenu au-delà d’un certain nombre d’années de détention.
Les centaines de contrats d’assurance sur le marché proposent en majorité d’investir dans un contrat multi-support. La somme investie se partage entre des supports en unités de compte et des fonds en euros, par exemple à 20% et 80%. L’assurance vie est fréquemment souscrite en vue de préparer sa retraite, en raison de sa souplesse pendant la phase de constitution de votre épargne, également sur les modalités de sortie. Vous pouvez récupérer vos sommes épargnées soit sous forme de capital, soit sous forme de rente. Vous constituer ainsi des revenus supplémentaires à vie.
L’investissement immobilier locatif
L’investissement immobilier locatif est une option très intéressante pour vous constituer une épargne retraite.
En investissant dans un bien immobilier destiné à la location, l’épargnant peut générer des revenus complémentaires qui viendront s’ajouter à sa retraite.
L’investissement locatif est la seule solution d’épargne retraite financée par la banque.
Aucun établissement financier ne vous prêtera de quoi investir dans une assurance retraite. En revanche le crédit bancaire financera en totalité d’achat d’un bien immobilier. De plus, l’investissement locatif offre des avantages fiscaux intéressants. Comme la possibilité de déduire les intérêts d’emprunt et les charges liées à la location des revenus fonciers. Les dispositifs de défiscalisation immobilière, comme la loi Pinel, permettent en outre de déduire de ses impôts une bonne partie de son investissement si vous acheter dans le neuf.
En fonction de votre situation et grâce à un plan de trésorerie bien étudié, vous pouvez devenir propriétaire d’un bien de 200 000€ avec 0 € apport. De plus la réduction d’impôt ajoutée au loyer peut couvrir jusqu’à 70% de la mensualité de crédit
Vous créez un patrimoine transmissible ou un capital
Au moment de votre retraite deux options s’offrent à vous. Soit percevoir des revenus complémentaires à travers les loyers perçus, soit obtenir un capital en revendant le bien. Dans ce cas, vous récupérerez la plus-value, ajoutée à l’économie d’impôt et aux loyers versés. Avec un plan de trésorerie optimisé, la rentabilité peut atteindre 15% sur une période de 10 ans.
En conclusion, il existe différentes solutions d’épargne retraite en France, adaptées à différents profils d’épargnants. Le PER, le PERP, le PERCO, les assurances-vie et l’investissement immobilier locatif sont autant d’options à considérer en fonction de ses besoins. Il est également important de bien prendre en compte les aspects fiscaux. Mais aussi les frais de gestion, la souplesse dans la gestion de l’épargne et les modalités de sortie avant de faire un choix. Enfin, nous vous recommandons de diversifier votre épargne retraite en choisissant plusieurs solutions d’épargne. Vous limiterez les risques et optimiserez le rendement de votre épargne retraite. L’investissement locatif demeure néanmoins le placement retraite le plus profitable et le mieux sécurisé.
